炒完口罩炒头盔？——头盔股的机会分析

近期一则6月起全部摩托车/电动车要全部安全佩戴头盔的新闻，引发了头盔价格的暴涨，也启动了A股市场投资者对“头盔概念股”的小幅炒作，尽管不少公司纷纷辟谣说并未涉足相关业务，也尽管有些擦边球已经打回原形，但有些个股在逆市中还是涨得不错的。

那这个“头盔概念”是不是真的3日游行情？有没有炒作价值，是昙花一现还是好像口罩股那样有强逻辑和持续性？带着问题，我们先来看看现在国内头盔的使用和供需情况。

据相关数据显示，目前我国摩托车保有量约在9000万辆左右，电动自动车则有近3亿辆。如果按“一盔一带”新规要求估算，那么新增头盔需求或将超2亿。而在这些有数据统计的3亿电动车中，以浙江省为例，截止2019年，该省登记备案的有2880.47万辆，但真正佩戴头盔出行的仅有30%左右，佩戴率很低。所以，管中窥豹可见一斑，目前新政带来的头盔需求空间的确较大。

另外，据新时代证券和国金证券研报，当下“头盔企业日常产量2000就属于大厂”。而且国内很多厂商订单已经排到6月底，日夜加班都不一定能完成，一些厂家更是不再接单或者接了都找行家联合生产。尽管近期天眼查数据显示，我国新增头盔相关企业超多3500家，但整体供需来看依然是严重不匹配的。这就不难理解为什么头盔价格一个月能涨2-4倍，而且倒爷泛滥了。

说到这里，可能你会说，现在不是脱贫攻坚吗，大家生活质量在提升，以后都买小车了；就算不自己买车，也可以坐公交上下班阿，摩托和电动车会不会越来越少，头盔就不需要那么多了。这是个好问题，那我们继续看看这个行业景气度如何。

汽车现在的社会保有量是2.6亿，电动车是接近3亿。假设电动车中约30%的人会购买汽车，那汽车保有量就会从现在的2.6亿增加到3亿多，这种增加将会对中国城市道路建设带来极大考验，不单“满城车尾灯”是大家不能接受的，激增的尾气污染也是国家不允许的。至于3亿电动车的人又会有多少选择挤公交？不要忘记现在我国的公交压力是很大的，每天超负荷运转的早晚高峰，相信很多人都有体验。对比之下，电动车近几年是国家的主导方向，而且性价比也高。所以，中国城市交通体系的未来，电动车比重大概率会加大，同样带动头盔需求。

看完头盔的使用、供需和一些行业前景，接下来再看看这个市场都有哪些公司或上市公司，以及谁是真龙天子，谁又是蹭热点者。

启信宝数据显示，目前，经营范围或企业名称中包含头盔的存续企业有4677家，其中注册资本超过1000万元的有686家，从地域来看，广东头盔相关企业1085家，湖南860家，浙江749家。

数据来源：公开资料整理

而上市公司中，鱼龙混集，近期相关“头盔概念股”更是走了一波过山车行情。例如上表中的国立科技、三夫户外、新日股份、际华集团等。所以，政策在引导，行业空间也足够大，但选择A和选择B还是不一样的，投资时要深挖公司主营，找关联度高且有实际业绩支撑的标的，忌盲目跟风，否则就会怎么上去就怎么下来。

抄完口罩炒头盔，今年可谓炒作成风：二月口罩，三月机器，四月熔喷布，五月头盔。但是，随着时间的推移，一切都会逐渐回归理性，而且头盔并不像口罩更新周期那么频繁，一个头盔都可以用几年，市场需求应该没有口罩那么大，建议理性看待。而最最最重要的是，我们看时事捉热点，无非都是想大概率的赚钱，都是想“在股市中长期生存与发展”，那就更不应该只浮在消息表面。