小盘择时策略

一、 策略介绍
小盘择时策略通过日内动能与短期趋势信号相结合，能有效识别A股市场小盘风格变化规律。当小盘风格强势时买入对应指数ETF；当在风格弱势时灵活切换至银华日利ETF，以提升资金流动性并降低短期风险。

投资标的：中证2000ETF系列，国证2000ETF系列，银华日利ETF

策略入口：版本专属-策略猎手-小盘择时策略

二、 策略优势
优势1：敏锐捕捉小盘风格变化
小盘择时策略通过结合日内动能与短期趋势信号，能够敏锐地识别A股市场中，小盘风格的变化规律，从而在合适的时机进行布局。

优势2：灵活应对市场波动
在小盘风格强势时，小盘择时策略会及时买入对应的小盘指数ETF，以获取市场上涨带来的收益；当小盘风格转弱时，策略又能迅速切换至流动性较好的银华日利ETF，有效规避市场下跌风险。

优势3：提升资金效率与降低风险
通过灵活切换投资标的，小盘择时策略不仅保持了资金的流动性，还能在短期内有效降低因市场波动带来的投资风险，实现了资金的高效利用和风险控制。

三、 ETF交易的好处
● 场内交易：ETF支持场内交易，流动性强，便于买卖。
● 费用更低：ETF交易无印花税，交易成本低于股票。
● 市场容量大：ETF市场快速扩容，容量大，满足投资需求。
● 持仓透明：ETF持仓每日公布，透明度高。
● 分散风险：购买ETF相当于买入一篮子股票，分散投资风险
● 风格不漂移：ETF的持仓与指数成分股紧密相关，风格稳定，避免基金经理道德风险。

四、 策略适合哪些投资者
1、偏好小市值风格的投资者
小盘择时策略通过日内动能和短期趋势信号的结合，敏锐识别小盘风格的变化，从而捕捉市场风格强势机会，避免指数选择的情绪化决策

2、风险控制优先型投资者
小盘择时策略提供了在市场风格转弱时灵活切换至低风险资产（如银华日利ETF）的机制，这有助于保持资金的流动性，同时有效降低投资风险。

3、追求资金灵活性的投资者
策略中使用了ETF进行交易，便于资金的快速进出，适合需要资金保持一定流动性的投资者。

五、 策略表现
1、统计周期：2019-01-03至2025-02-14
2、回测显示策略收益率显著优于中证2000与国证2000等权组合
3、策略自上线以来净值增长相对稳定，与中证2000与国证2000等权组合同期相比成长性明显

六、 操作注意事项
当前策略是不定期调仓，如有调仓，系统将及时触发调仓信号，记得及时关注策略最新消息。

七、 策略局限性
1、市场情绪影响：指数型策略通常对市场情绪反应较慢，可能错过短期交易机会；
2、噪音干扰：市场噪音和短期波动可能干扰技术分析信号，导致误判；
3、流动性问题：尾盘时段通常流动性较低，特别是在即将收盘时，可能导致价格波动加剧，执行订单时可能会出现滑点；
4、多样性不足：过于依赖指数可能忽视个股或行业的潜在机会，限制策略的灵活性；
5、历史数据偏差：技术分析通常基于历史数据，无法很好地预测未来，尤其在突发事件或市场结构变化时。

八、 风险提示
本产品为中高风险，投顾产品盈亏数据与实际结果存在差异。盈亏数据为模拟交易结果，实际交易受冲击成本和交易成本等影响存在一定差异。上述所展示的回测收益数据结果由历史数据模拟获得，可能和实际结果存在差异，不代表任何定性判断，不代表该交易策略未来运作的实际效果或可能获得的实际收益，其回测结果可能因市场环境等因素的变化而改变，其中每笔买入/卖出交易扣除万分之2.5的手续费成本。投顾产品内容仅供参考，产品中信息所表达的观点不构成所涉及证券买卖的出价与询价，投资决策由投资者自主做出相应的投资风险由投资者自行承担。