周五共71股涨停，连板股总数28只，其中三连板及以上个股8只，上一交易日共15只连板股，连板股晋级率53.33%；封板未遂个股32只，封板率69%。

【梯队解析】

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

连板股方面东方精工受利好刺激超预期一字涨停晋级6板，但高位股整体仍然呈现退潮态势，AI虽然午后走强，但也以低位补涨为主，高位华扬联众、国脉文化再度触及跌停，信雅达、维海德等Sora概念人气股大幅回调。

板块方面，周四大涨的氢能源板块在周五大幅分化，大批个股冲高回落，消费电子、充电桩等板块借助消息刺激轮动补涨，意味着市场追涨盘较弱，仍然以轮动填坑的方式，挖掘前期相对涨幅较小、出现利好消息刺激的板块轮动补涨为主，市场热点的持续性明显下降。

【热点狙击】

1.【消费电子】

苹果年度股东大会上，CEO蒂姆·库克表示苹果正在生成式人工智能领域进行大量投资，未来将“开辟AI新天地”。受利好提振，AI+消费电子开盘火热，其中散热配件领涨，思泉新材开盘快速拉升20cm，超频三、欧陆通相继涨停助攻。

策略点评：周四发酵的氢能源在周五高开低走兑现，意味着当下市场，新热点的持续性不太强，如果氢能源不能走出反包走势的话，场内资金对于新题材的追涨可能会更加谨慎，消费电子发酵过后，同样容易面临冲高分化的局面。

2.【氢能源】

经过周四的发酵后，开盘四川金顶、康普顿、全柴动力等多股竞价涨停，情绪开盘就高潮，太过一致后面就只能分化了，20cm身位票新动力炸板回撤超10%，京城股份炸板大面，20cm密封科技卡位晋级，亿华通、国林科技等多股高开低走。

策略点评：氢能源是周四带动市场强势反包的板块，周四早盘指数已经出现了冲高跳水，后面因为氢能源强势异动才再度回升，可以说氢能源是在十字路口带领市场走出低谷的，会成为市场的风向标，板块反弹的持续性和高度跟市场整体反弹的持续性密切相关。

所以周五氢能源高开低走，市场也偏震荡，日内冲高和回落反复交替。目前板块主要看点是周五的烂板能不能给出高溢价甚至连板涨停，如果可以，意味着板块分歧转为一致，有望持续走强；如果烂板多数没能赚钱，板块开始兑现，那么本轮周三急跌后的反弹，持续性和高度都要适当降低。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

3.【智能制造】

消息面上，中共中央政治局2月29日召开会议，指出要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。利好提振之下，补涨的东方精工超预期顶一字，卓翼科技首板助攻，睿能科技、爱仕达高位反包涨，工业机器人达意隆一字晋级3连板。

策略点评：从涨停棱镜来看，板块一直贯穿年前到年后的这一轮超跌反弹行情，龙头克来机电也强势走出13连板打开市场高度，板块首次分歧调整里龙头有资金承接高位横盘，只要龙头保持高位震荡不跌破平台，板块低位仍有补涨空间。不过一旦龙头走出补跌，板块分歧将进一步加大进入退潮。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

4.【人工智能】

消息面上，英伟达CEO黄仁勋称，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热技术，都将由风冷转为液冷。AI服务器与液冷概念走强，液冷欧陆通20cm涨停，科创新源、中石科技等多股大涨超10%，服务器百亿大票浪潮信息、紫光股份涨停，中科曙光大幅冲高。AI情绪回暖，午后炒作从硬件端发散至应用端，传媒异动拉升，城市传媒、上海电影、慈文传媒等涨停。

策略点评：AI方向也处于轮动挖掘低位补涨的状态，高位华扬联众、国脉文化连续大跌，预示着市场追涨盘的匮乏。不过由于板块在消息面出现密集催化，全球科技巨头相继加码布局，行业的景气度处在上升周期，拉长时间周期来看仍然是一个高成长高景气的硬逻辑。目前板块维持应用端和硬件端齐头并进的格局，资金更看重性价比，短线调整后震荡回踩均线的分支，短线出现反弹的预期就会更强。

核心策略：

指数经过周四周五的拉升，目前形态是比较好看的，上证指数如果周一继续涨，就突破目前震荡的箱体了，不过因为两会期间资金会相对谨慎，毕竟如果先押注，万亿会中政策指引向了其他个方向，那又要重新切换布局。所以大部分资金会等两会相关的热点出现后，再做决策。

不过当下市场资金持续翻红创新高，上周连续三天万亿成交，流动性比较充足，预计短线震荡过后，还会形成突破。

所以这里指数虽然还是看震荡向上的结构，但回调也不是不可能，只不过如果回调下来的话，更多是倒车接人的机会。

另外还有一点需要留意的是，周末万科有负面消息，而外围美联储1月份的通胀数据要超预期反弹，远超2%的通胀目标，通胀降不下来的话，降息周期就要相对滞后了，对汇率和北向可能会有些冲击。

还有一个点需要注意的是，年后虽然小盘股、微盘股的反弹幅度最大，但从周三急跌后，大票的赚钱效应就已经逐渐强于纯投机、逻辑不正宗偏蹭热点的小票了。周三市场急跌后，我们在盘后的复盘里就提到一个观点——“守正出奇”，意思就是聚焦主线板块里比较核心、逻辑正宗的大票，可以看到，周五大涨的工业富联、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞这些个股，基本都是这个范畴。

小票跟大票的区别是，小票买对了就享受加速；大票则是容错率高，给市场换手机会。目前大盘开始逐渐走出趋势性，如果出现轻踩10日线的回档，会有比较好的博弈性价比。

【周末舆情】

①高压快充-近日，中佒ZZJ第12次集体学习中提出加快构建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速发展；在理想汽车春季发布会上，董事长李想表示，理想计划至少投入60亿元，建设5000座5C超级充电站。其中，计划2024年底建成超2000座理想超充站；(动力源、鑫宏业、申菱环境、英可瑞、和顺电气等)

②液冷服务器-英伟达CEO黄仁勋称：浸没式液冷技术就是未来指标，将带动整片散热市场迎来全面革新;据悉，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热技术，都将由风冷转为液冷;(浪潮信息、强瑞技术、锐捷网络、华勤技术、申菱环境等)

③新质生产力/机器人-新质生产力成开年热词，ZY政治局：营造稳定透明可预期的政策环境 加快发展新质生产力；（ 东方精工、达意隆 、强瑞技术、爱仕达、锐捷网络等）

④消费电子/AI手机-苹果掉头，特斯拉入局， 华为P70系列手机加单，AI手机进入千家万户的第一战打响！在2024世界移动通信大会，AI手机成为了展场焦点；( 日久光电、福蓉科技、蜂助手、华勤技术、思泉新材等)

⑤国产服务器/AI算力-全球算力狂潮下的AI硬件“超级行情”，AI服务器高景气业绩超预期，继超微电脑后，戴尔/纬创/英业达等AI服务器厂商业绩纷纷超预期；(浪潮信息、中科曙光、高新发展、紫光股份、软通动力等)

⑥飞行汽车-深圳“飞行汽车”问世，标志着人类的出行方式即将迎来颠覆性的变革飞行汽车领域受关注， 打飞的出行未来三年或成现实；（海特高新、光洋股份、商络电子、中信海直、西测测试等）